Cencosud
buscará recuperar el terreno perdido con nuevos formatos
Cencosud cerró el 2020 con un
crecimiento de 8% en el Perú impulsado por su unidad de supermercados. Sin
embargo, no creció en market share frente a sus competidores. Este año la
empresa reforzará nuevos formatos y ejecutará nuevas aperturas en malls.
Por
Walter Noceda
Para
recuperar el terreno perdido en supermercados frente a sus competidores, Cencosud está convirtiendo las
tiendas menos rentables de Metro a formato cash & carry —mayoristas como
Makro y Economax— y traerá al Perú el nuevo formato de 'tienda de conveniencia
digital' Spid35, que ya opera en Chile.
En el 2020 las ventas de Cencosud en el
Perú crecieron 8.5%, según sus estados financieros. El crecimiento se debió
principalmente a las mayores ventas de la unidad de supermercados, que
aumentaron 14% el año pasado. En contraste, se registraron caídas
mayores al 100% de la unidad de tiendas por departamento por el cierre de Paris
en el país. A nivel
regional, los ingresos de Cencosud crecieron 6%, excluyendo los efectos
inflacionarios de países como Argentina. Este menor crecimiento
interanual se debe al impacto de la pandemia en unidades que dependen del
tráfico de personas a nivel regional como malls y tiendas por departamento.
Si
bien la unidad de supermercados creció a doble dígito, ese 14% fue menor al
crecimiento del mercado, según un reporte del banco Itaú. Los principales competidores de
Cencosud, como Falabella y Supermercados Peruanos —dueño de Plaza Vea, Mass,
Economax, Vivanda y ahora Makro—, siguen ganando puntos de market share.
La
pérdida de terreno de Cencosud se debe en parte a la ausencia de nuevos
formatos hasta el 2020, mientras
que Supermercados Peruanos y Falabella ganaban presencia con Economax en el
segmento cash & carry o Hiperbodegas Precio Uno en el canal discounter. Y
la situación se estaría repitiendo en el canal online: Cencosud registró ventas
digitales por S/54 millones en el cuarto trimestre, menos que Supermercados
Peruanos y Falabella, que registraron S/76 millones y S/82 millones,
respectivamente.
Para
recuperar el terreno perdido, la empresa empezará a lanzar nuevos formatos.
Según la presentación de resultados al 4T20, la empresa empezará a convertir algunas de sus tiendas
Metro menos rentables en formato cash & carry, por lo que proyecta tener
cuatro de esta tiendas al cierre del primer semestre. Además, en la segunda
parte del año, llegaría el nuevo formato Spid35, que es una tienda de
conveniencia que empezará en formato 100% digital a través de Cornershop, para
luego empezar a abrir tiendas físicas en nuevos terrenos o espacios ya
existentes.
Cencosud
también buscará fortalecer su presencia a nivel internacional, por lo que tiene
un plan de inversiones de US$1,800 millones para el periodo 2021-2023. De ese
dinero, US$740 millones
serán destinados para reformar el 100% de las tiendas en toda la región, lo que
incluiría la transformación de los locales de Metro, US$340 millones para la
construcción de 144 tiendas nuevas y US$420 en reformar ocho centros
comerciales, ejecutar cinco ampliaciones y abrir dos shopping malls, uno
estaría en el Perú. Por último, US$300 millones serán destinados a inversiones
en tecnología, logística y comercio electrónico, que incluye la apertura de
nuevos dark stores en el país.
A
diferencia de sus competidores regionales como Falabella, la empresa sí logrará llegar a
niveles prepandemia este año. "El ebitda de la empresa crecería 10%
respecto al 2020, lo que implicaría un crecimiento de 2% respecto al
2019", proyecta Guillermo Araya, gerente de estudios de Renta 4
SAB. La empresa, por su parte, proyecta que sus ventas crezcan 3% este año,
gracias a las unidades de supermercados en los cinco países donde opera, el
mejoramiento del hogar en Chile, Colombia y Argentina, y el canal e-commerce a
nivel regional.
